La banca enfrenta una transformación estructural ante el auge de los activos digitales
Un riesgo de hasta el 30% en utilidades
El informe The Future of Digital Assets de Boston Consulting Group (BCG) advierte que los bancos podrían perder hasta un 30% de sus utilidades hacia 2035 si no integran los activos digitales en su estrategia.
Stablecoins y tokenización ya están redefiniendo los sistemas de pagos y el mercado de capitales, marcando una transición comparable a otras grandes revoluciones tecnológicas que han transformado la industria financiera en las últimas décadas.
Colombia y la región: el desafío estratégico
“Uno de los principales retos para los bancos en Colombia y América Latina es definir una posición clara frente a la evolución de los activos digitales. La clave está en asegurar que las instituciones continúen siendo actores de confianza en la custodia y el movimiento de los activos de sus clientes”, afirma Gonzalo Troncoso, Managing Director & Partner de BCG.
El estudio señala que, en un escenario de rápida expansión, los bancos que no adopten estas capacidades podrían enfrentar:
Balances hasta un 10% menores.
Ingresos 14% inferiores.
Utilidades hasta un 30% más bajas.
Stablecoins: dolarización digital en América Latina
Con una capitalización cercana a USD 300.000 millones, las stablecoins representan el 0,5% de la oferta monetaria global. Aunque el 65% de su uso está vinculado a trading y DeFi, apenas un 10% corresponde a pagos en la economía real.
En América Latina, su adopción es acelerada:
Argentina: más del 70% de las compras cripto son stablecoins en dólares.
Colombia: 52% de la actividad cripto pasa por stablecoins.
Brasil: cerca del 90% de las operaciones cripto involucran stablecoins.
Este fenómeno se interpreta como una dolarización digital, que permite a los ciudadanos protegerse de la inflación y realizar pagos internacionales sin intermediarios costosos.
Oportunidades para la banca
El informe de BCG identifica oportunidades de creación de valor en múltiples líneas de negocio:
Banca corporativa: pagos transfronterizos y liquidez programable podrían generar entre USD 200 y 600 millones anuales.
Mercados de capitales: tokenización de repos y colateral con potencial de mejorar el RoE hasta en 4 puntos porcentuales.
Gestión de activos: tokenización de fondos con ingresos de entre USD 1.200 y 2.500 millones al año.
Banca personal: recuperación de activos digitales fuera del sistema tradicional con oportunidades de entre USD 340 y 600 millones.
Una ventana que se cierra rápido
Los activos digitales no son una moda pasajera, sino una transformación estructural del sistema financiero. Aunque los márgenes tradicionales tenderán a comprimirse, emergerán nuevas fuentes de valor asociadas a la programación de servicios, la orquestación de ecosistemas y una gestión más eficiente del balance.
La prioridad para los bancos no es anticipar cuál infraestructura dominará, sino asegurar su relevancia en cualquier escenario. La ventana para desarrollar estas capacidades sigue abierta, pero se está cerrando rápidamente: el costo de esperar ya no es cero, es perder relevancia.Empiece a escribir aquí...
