La Reforma Tributaria 2.0, conocida también como Ley de Financiamiento, se perfila como un cambio significativo en el panorama fiscal del país. Según estudios recientes de la de la firma Crowe Co y su socio y director de Impuestos y Servicios Legales, Pedro Sarmiento, esta reforma podría incrementar la carga fiscal de las empresas en un 15 % y resultar en el cierre de entre el 15 % y el 30 % de las MiPymes. En este artículo, exploraremos en profundidad las implicaciones financieras de esta ley y su posible efecto en la economía colombiana.

Efectos negativos en la rentabilidad de las empresas

Una caída previsible en la rentabilidad

Los expertos estiman que la implementación de la Ley de Financiamiento podría reducir la rentabilidad de las compañías en un rango de entre el 15 % y el 20 %. Este impacto está vinculado a un aumento en los costos operativos que podría llegar hasta el 20 %, lo que afectaría la capacidad de las empresas para reinvertir en crecimiento y expansión.

Brecha en la generación de empleos

Otro aspecto crítico a considerar es la potencial disminución en la generación de nuevos empleos, que se estima podría variar entre el 5 % y el 10 %. Este efecto sería más pronunciado entre las PYMEs, que se verían obligadas a reducir su capacidad de contratación y operar informalmente para evadir la carga impositiva adicional.

Desafíos en el Congreso

Con un Congreso que se muestra mayoritariamente distante del Gobierno, la aprobación del Presupuesto General de la Nación ha enfrentado obstáculos significativos. En este contexto, la suerte de la Reforma Tributaria 2.0 en la Cámara de Representantes y el Senado cobra especial relevancia ante la proximidad de su discusión.

Proyección de Recaudación y Críticas

El Ministro de Hacienda ha proyectado una recaudación de $12 billones con esta propuesta, cifra que algunos analistas de la ANDI, Fedesarrollo y Fenalco consideran insuficiente para justificar un nuevo aumento impositivo. Más bien, estos analistas advierten sobre el clima de incertidumbre y desconfianza que esta propuesta podría generar en el sector privado.

Aspectos Controvertidos de la Ley de Financiamiento

Un informe económico de Crowe Co ha destacado cinco puntos críticos de la Reforma Tributaria que merecen atención especial:

1. Tasa Mínima de Tributación

La introducción de una tasa mínima del 20 % sobre la «utilidad depurada» afectará a empresas sin sistemas contables avanzados, aumentando el riesgo de errores y sanciones fiscales.

2. Nuevo impuesto sobre activos no productivos

Se creará un impuesto adicional a activos no generadores de ingresos, lo que impactará especialmente a sectores como construcción e inmobiliaria, intensidad que podría amenazar la viabilidad de operaciones en el mediano y largo plazo.

3. Eliminación del Régimen Simple de Tributación

La eliminación del régimen simplificado afecta desproporcionadamente a las MiPymes, aumentando sus cargas administrativas y desincentivando la formalización de sus operaciones.

4. Aumento de impuestos para Personas Naturales

El incremento en la tasa del impuesto a la renta para individuos de altos ingresos podría mermar la capacidad de las organizaciones para atraer y retener talento, exacerbando la fuga de cerebros hacia países con sistemas tributarios más favorables.

5. Complejidad administrativa

La incorporación de nuevas normas fiscales generará una carga administrativa adicional para las empresas, que deberán asumir costos adicionales por asesoría especializada.

El impacto de la Reforma Tributaria 2.0 se presenta como un reto significativo para el panorama empresarial colombiano. Las proyecciones no son alentadoras y las cifras hablan por sí solas:

• Reducción de Rentabilidad: Las empresas podrían ver mermada su rentabilidad entre el 15 % y el 20 %.
• Aumento de Costos Operativos: Un incremento hasta del 20 % en los costos operativos amenazaría la sostenibilidad financiera de muchas empresas.
• Menos Oportunidades Laborales: La posible caída en la generación de empleos a un 10 % afectará el desarrollo del talento local.
• Incremento en Precios: Se anticipa un aumento de precios en productos y servicios de entre el 5 % y el 15 %, perjudicando el poder adquisitivo de los consumidores.

La Reforma Tributaria 2.0 podría cambiar drásticamente no solo la estructura fiscal, sino también el entorno empresarial en Colombia. Es imperativo que empresarios, legisladores y la ciudadanía en general permanezcan informados y activos en este debate crítico para el futuro económico del país.