Un informe de Crowe Co alerta sobre un posible incremento del 5 % al 8 % en la carga tributaria, amenazando la sostenibilidad de miles de empresas.

Una Tormenta Fiscal en el Horizonte

El panorama económico de 2025 anticipa un aumento significativo en la presión fiscal para las pequeñas y medianas empresas (PyMEs) de Colombia. Según un reciente informe de la firma internacional de contadores Crowe Co, estas organizaciones deberán enfrentar un incremento del 5 % al 8 % en su carga tributaria, derivado de factores como inflación, tasas de interés elevadas y un entorno de fiscalización más estricto.

Este impacto podría poner en riesgo la operación de al menos el 30 % de las PyMEs, dificultando su capacidad para mantenerse competitivas y sostenibles en un entorno económico desafiante.

Factores que Incrementarán la Carga Tributaria

Los analistas de Crowe Co identifican seis elementos clave que presionarán las finanzas de las empresas en el próximo año:

1. Inflación Persistente

Aunque en descenso, la inflación podría aumentar las bases gravables hasta un 10 %, lo que incrementará la carga fiscal entre un 3 % y 5 %. Empresas con márgenes operativos estrechos serán las más afectadas.

2. Tasas de Interés Elevadas

Con tasas entre el 10 % y 13 %, las compañías con altos niveles de endeudamiento podrán aprovechar mayores deducciones, pero aquellas con menor deuda enfrentarán un impacto negativo significativo.

3. Anticipos y Retenciones Más Altos

El aumento en las retenciones y anticipos elevará los recursos destinados al pago de impuestos en un rango del 1 % al 2 % de las utilidades operativas.

4. Fiscalización Más Estricta

La mayor supervisión del cumplimiento fiscal por parte del Gobierno Nacional añadirá entre un 1 % y 2 % de incremento adicional en la carga tributaria de las empresas.

5. Barreras al Comercio Exterior

Las renegociaciones de Tratados de Libre Comercio (TLC) y políticas proteccionistas en mercados clave, como Estados Unidos, podrían afectar las exportaciones de sectores estratégicos como agroindustria, minería y textiles.

6. Compromisos Ambientales

Los impuestos al carbono y las regulaciones ambientales demandarán inversiones iniciales elevadas, impactando especialmente a los sectores energético, minero y transporte.

Sectores Más Afectados por la Mayor Carga Fiscal

Sector Financiero

Bancos como Bancolombia y Davivienda enfrentarán una tarifa del 40 % sobre la renta, incluyendo una sobretasa del 5 %. Esto podría trasladarse a costos más altos para los usuarios.

Sector Energético y Minero

Empresas como Ecopetrol y Cerrejón deberán asumir impuestos adicionales por su impacto ambiental, encareciendo sus costos de producción.

Agroindustria

Compañías como Nutresa y Alquería no podrán acceder a exenciones fiscales, limitando sus márgenes de utilidad neta mientras enfrentan costos operativos en ascenso.

Comercio Minorista

Grandes superficies como Éxito y Olímpica tendrán mayores obligaciones administrativas relacionadas con el IVA, afectando sus flujos de efectivo y capacidad de inversión.

Construcción e Infraestructura

Empresas como Cemex y Conconcreto se verán golpeadas por tasas de interés altas y una menor inversión pública, retrasando proyectos clave.

¿Cómo Prepararse?

Pedro Sarmiento, socio y director de Impuestos y Servicios Legales de Crowe Co, advierte que las PyMEs deben anticiparse a estos desafíos mediante:

• Optimización fiscal: Implementar estrategias para reducir la base gravable de manera legal.
• Control financiero: Ajustar presupuestos para enfrentar tasas de interés elevadas.
• Inversiones inteligentes: Identificar áreas prioritarias que generen retornos a corto y mediano plazo.

El 2025 plantea retos fiscales sin precedentes para las PyMEs en Colombia. Una gestión financiera más rigurosa será clave para afrontar la inflación, las altas tasas de interés y las nuevas exigencias tributarias. Las empresas que actúen con planificación y asesoría especializada tendrán mayores posibilidades de superar este entorno complejo.