Salir corriendo no es una estrategia: por qué mantener el rumbo puede ser más rentable

En tiempos de incertidumbre financiera, la clave está en la estrategia y la diversificación. Colfondos comparte sus recomendaciones para navegar mercados volátiles sin comprometer el futuro.

¿Qué está pasando en los mercados?

En las últimas semanas, los mercados globales han experimentado un notable aumento en la volatilidad bursátil, impulsado por tensiones comerciales derivadas de anuncios de aranceles globales por parte de Estados Unidos y sus efectos en otras economías. Esta coyuntura ha encendido las alarmas de muchos inversionistas, quienes se preguntan si es momento de vender, conservar o redirigir sus activos.

Los aranceles, impuestos sobre mercancías que cruzan fronteras, elevan los costos de producción, desaceleran el comercio internacional y afectan negativamente las expectativas del mercado. Como consecuencia, se anticipa un consumo más moderado, mayores gastos operativos y, en muchos casos, una caída en el valor bursátil de las compañías.

¿Qué hacer en escenarios de alta volatilidad?

Según Andrés Herrera, vicepresidente de Inversiones de Colfondos, lo más importante ante estos escenarios es mantener la calma y evitar decisiones impulsivas. “Los mercados tienden a recuperarse después de caídas significativas. Desde 1945, cuando el S&P 500 ha registrado caídas cercanas al 20%, la mayoría de las veces ha logrado retornos positivos en los años siguientes”, explica.

Salir del mercado en medio de una caída puede ser más costoso que mantener una visión de largo plazo. En otras palabras: no es el momento de huir, sino de resistir con inteligencia.

La importancia de diversificar en tiempos inciertos

Herrera resalta que en contextos volátiles, la diversificación de portafolio cobra una importancia crítica. En particular, destaca el potencial de la renta fija en Colombia, donde las tasas actuales ofrecen un retorno esperado cercano al 12% efectivo anual. “Además, si la inflación sigue normalizándose y las tasas de interés continúan bajando, este tipo de activos se verán favorecidos”, añade.

Esta estrategia no solo beneficia a inversionistas conservadores, sino también a quienes manejan perfiles más balanceados o arriesgados, al permitir ajustar el riesgo sin comprometer los objetivos de rentabilidad.

Ejemplo real: el costo de salirse del mercado

Para ilustrar cómo mantenerse invertido puede ser más rentable que salir ante una caída, Colfondos presenta un ejemplo: un inversionista que mantuvo su capital en el índice S&P 500 desde enero de 2020 hasta diciembre de 2023 habría transformado 100 millones de pesos en 147,64 millones. En cambio, alguien que decidió retirarse en la caída de 2020 y trasladar sus fondos a una cuenta de ahorros a tasa IBR habría terminado el mismo período con apenas 100,45 millones.

Este caso muestra que salir en momentos de pánico puede limitar gravemente el crecimiento del portafolio, mientras que mantener el rumbo puede generar resultados mucho más favorables.

Oportunidades globales y visión de largo plazo

Además del mercado local, Colfondos identifica oportunidades de inversión internacional a través de estrategias diversificadas por regiones y sectores. Su portafolio ajustado al perfil de riesgo de cada afiliado permite convertir la volatilidad en una ventaja competitiva a mediano y largo plazo.

Disciplina y paciencia, los mejores aliados del inversionista

Aunque la volatilidad del mercado puede generar incertidumbre, lo fundamental es no tomar decisiones apresuradas. Una estrategia sólida, diversificada y enfocada en el largo plazo permite enfrentar con mayor seguridad los altibajos del entorno económico.

Invertir con disciplina y tener la paciencia necesaria para permitir la recuperación del mercado son, hoy más que nunca, las claves para alcanzar los objetivos financieros sin sacrificar el futuro.