Un entorno de crédito encarecido
La Superintendencia Financiera fijó en abril de 2026 la tasa de usura para crédito de consumo y ordinario en 26,76% efectivo anual, mientras que la tasa de política monetaria del Banco de la República se mantiene en 11,25%. Este escenario ha encarecido el crédito con tarjeta y reducido la dinámica de consumo, obligando a los comercios a buscar alternativas para sostener sus ventas.
Comercios abren sus propias líneas de financiación
Cada vez más empresas en Colombia están habilitando financiación directa al cliente, ofreciendo tasas más competitivas y condiciones flexibles frente al crédito bancario. Según la Bitácora Económica de Fenalco, el 65% de los comerciantes reportó ventas iguales o menores en febrero de 2026 frente al mismo mes del año anterior, reflejando la desaceleración del consumo y el menor uso de tarjetas de crédito.
“Abrir una línea de financiación propia deja de ser un proyecto lejano y se convierte en una decisión inmediata para sostener ventas”, afirma Daniel Garzón, CEO de Creditop, plataforma que permite a los comercios originar y administrar su cartera sin operar como entidad financiera.
Una alternativa fuera del ciclo de tasas
A diferencia del crédito bancario, la financiación directa permite al comercio definir tasa, plazo y condiciones según su margen, inventario y perfil de cliente. Esto abre espacio para ofrecer cuotas más competitivas, incluso con cero interés, y cerrar ventas que antes se perdían en caja.
Sectores que ya aplican el modelo
La financiación directa se ha expandido a múltiples categorías:
- Eventos y entretenimiento: TuBoleta financia boletería de conciertos.
- Mobiliario y hogar: Amoblando Pullman ofrece cuotas propias.
- Tecnología: Celucambio y Refurbi financian celulares sin tarjeta de crédito.
- Salud: Dentix facilita tratamientos odontológicos con líneas propias.
- Consumo cotidiano: Mediarte y Motai estructuran esquemas de pago a cuotas.
Impacto en ventas y ticket promedio
Un análisis de Fenalco y fintechs indica que los comercios que ofrecen pago a cuotas sin tarjeta pueden aumentar sus ventas hasta en 25% y elevar su ticket promedio en 50%. Datos de Creditop muestran incrementos de ventas de hasta 40% y triplicación del ticket promedio en modelos híbridos de financiación.
“Más de 350.000 transacciones y USD 40 millones desembolsados en Colombia muestran que la financiación directa dejó de ser marginal. Los comercios que controlan su propia financiación capturan la demanda que hoy se pierde en el punto de pago”, concluye Garzón.
Tendencia internacional
Según McKinsey & Company, la financiación en punto de venta duplicó su tamaño en EE. UU. entre 2015 y 2019, restando participación a las tarjetas de crédito. En América Latina, las comisiones asociadas a tarjetas superan el 1% del PIB regional, frente al 0,4% en Asia y 0,2% en Europa, lo que ha favorecido la aparición de modelos alternativos de pago a cuotas.
Un cambio estructural en el retail
En un entorno de tasas altas y consumo desacelerado, la financiación directa emerge como una estrategia clave para el retail colombiano, menos dependiente del crédito tradicional y más orientada a sostener la demanda con esquemas propios. La transición abre una ventana de oportunidad para consolidar modelos alternativos de pago que apenas comienzan a ganar tracción en el país.
